Ordres stop-limit sur TD Ameritrade : un guide complet

Dans le monde des marchés financiers‚ la gestion des risques est un élément essentiel de toute stratégie d’investissement réussie. Les ordres stop-limit sont un outil puissant qui peut aider les traders à limiter leurs pertes potentielles et à sécuriser leurs bénéfices. TD Ameritrade‚ une plateforme de courtage de premier plan‚ offre une variété d’ordres stop-limit‚ permettant aux traders de personnaliser leurs stratégies de gestion des risques en fonction de leurs besoins individuels.

Cet article approfondira les subtilités des ordres stop-limit sur TD Ameritrade‚ en expliquant leurs mécanismes‚ leurs avantages et leurs inconvénients‚ et en fournissant un guide étape par étape sur la façon de les passer sur la plateforme.

Comprendre les ordres stop-limit

Avant de plonger dans les détails spécifiques des ordres stop-limit sur TD Ameritrade‚ il est essentiel de comprendre les concepts fondamentaux des ordres stop-limit dans le contexte plus large des marchés financiers.

Types d’ordres de trading

Les ordres de trading sont des instructions que les traders donnent à leurs courtiers pour acheter ou vendre des actifs financiers à un prix et à un moment précis. Il existe différents types d’ordres de trading‚ chacun ayant ses propres caractéristiques et utilisations.

• Ordre à cours du marché ⁚ Ce type d’ordre est exécuté au meilleur prix disponible sur le marché au moment où l’ordre est passé. Les ordres à cours du marché sont généralement utilisés lorsque la vitesse d’exécution est prioritaire. Cependant‚ ils ne garantissent pas un prix spécifique et peuvent entraîner des pertes importantes si le marché se déplace rapidement contre le trader.
• Ordre limite ⁚ Un ordre limite spécifie un prix maximum (pour les ordres d’achat) ou un prix minimum (pour les ordres de vente) auquel le trader est prêt à acheter ou à vendre un actif. Les ordres limites garantissent que le trader ne paiera pas plus (pour un ordre d’achat) ou ne vendra pas moins (pour un ordre de vente) que le prix limite spécifié. Cependant‚ les ordres limites ne sont pas garantis d’être exécutés‚ car le prix du marché peut ne jamais atteindre le prix limite spécifié.
• Ordre stop ⁚ Un ordre stop est un ordre conditionnel qui devient un ordre à cours du marché lorsque le prix d’un actif atteint un certain niveau. Les ordres stop sont souvent utilisés pour limiter les pertes ou protéger les bénéfices. Lorsque le prix du marché atteint le prix stop‚ l’ordre est déclenché et exécuté au meilleur prix disponible sur le marché. Cela signifie que le prix d’exécution peut être différent du prix stop‚ en particulier si le marché est volatile.
• Ordre stop-limit ⁚ Un ordre stop-limit combine les caractéristiques d’un ordre stop et d’un ordre limite. Il s’agit d’un ordre conditionnel qui devient un ordre limite lorsque le prix d’un actif atteint un certain niveau (le prix stop). Cependant‚ l’ordre ne sera exécuté que si le prix du marché atteint également le prix limite spécifié. Les ordres stop-limit offrent une plus grande protection que les ordres stop‚ car ils garantissent que le trader ne paiera pas plus (pour un ordre d’achat) ou ne vendra pas moins (pour un ordre de vente) que le prix limite spécifié.

Avantages des ordres stop-limit

Les ordres stop-limit offrent plusieurs avantages aux traders‚ notamment ⁚

• Gestion des risques ⁚ Les ordres stop-limit aident les traders à limiter leurs pertes potentielles en définissant un prix maximum (pour les ordres d’achat) ou un prix minimum (pour les ordres de vente) auquel ils sont prêts à acheter ou à vendre un actif. Cela peut être particulièrement utile dans les marchés volatils‚ où les prix peuvent fluctuer rapidement.
• Protection des bénéfices ⁚ Les ordres stop-limit peuvent également être utilisés pour sécuriser les bénéfices. En définissant un ordre stop-limit au-dessus du prix d’achat (pour les ordres de vente)‚ les traders peuvent garantir qu’ils ne vendront pas un actif à un prix inférieur à celui auquel ils l’ont acheté.
• Automatisation ⁚ Les ordres stop-limit sont automatiques‚ ce qui signifie qu’ils sont exécutés sans intervention manuelle du trader. Cela peut être particulièrement utile pour les traders qui ne peuvent pas surveiller les marchés en permanence.

Inconvénients des ordres stop-limit

Malgré leurs avantages‚ les ordres stop-limit ont également quelques inconvénients potentiels ⁚

• Risque de glissement ⁚ Le glissement se produit lorsque le prix d’exécution d’un ordre est différent du prix stop spécifié. Cela peut se produire si le marché est volatile et que le prix de l’actif se déplace rapidement. Le glissement peut entraîner des pertes supplémentaires pour les traders.
• Exécution non garantie ⁚ Les ordres stop-limit ne sont pas garantis d’être exécutés. Si le prix du marché ne parvient pas à atteindre le prix limite spécifié‚ l’ordre sera annulé.
• Coût ⁚ Certains courtiers peuvent facturer des frais pour passer des ordres stop-limit. Il est important de vérifier les frais applicables auprès de votre courtier avant de passer un ordre stop-limit.

Comment passer un ordre stop-limit sur TD Ameritrade

TD Ameritrade offre une interface conviviale pour passer des ordres stop-limit. Voici les étapes à suivre ⁚

1. Connectez-vous à votre compte TD Ameritrade.
2. Recherchez l’actif que vous souhaitez trader. Vous pouvez le faire en utilisant la barre de recherche ou en naviguant dans les listes d’actions‚ d’options ou d’autres actifs.
3. Cliquez sur le bouton “Ordre”. Cela ouvrira une boîte de dialogue d’ordre.
4. Sélectionnez “Stop-Limit” dans le menu déroulant “Type d’ordre”.
5. Entrez le prix stop. Il s’agit du prix auquel l’ordre stop sera déclenché.
6. Entrez le prix limite. Il s’agit du prix maximum (pour les ordres d’achat) ou du prix minimum (pour les ordres de vente) auquel vous êtes prêt à acheter ou à vendre l’actif.
7. Entrez la quantité d’actions que vous souhaitez acheter ou vendre.
8. Cliquez sur “Soumettre l’ordre”.

Une fois que vous avez soumis votre ordre stop-limit‚ il sera affiché dans votre historique d’ordres. Vous pouvez surveiller l’état de votre ordre et l’annuler à tout moment avant qu’il ne soit exécuté.

Conseils pour utiliser les ordres stop-limit sur TD Ameritrade

Voici quelques conseils supplémentaires pour utiliser efficacement les ordres stop-limit sur TD Ameritrade ⁚

• Définissez des niveaux de stop réalistes ⁚ Ne placez pas vos niveaux de stop trop près du prix actuel du marché‚ car cela pourrait entraîner un déclenchement prématuré de l’ordre et des pertes inutiles. Cependant‚ ne les placez pas non plus trop loin‚ car cela pourrait réduire l’efficacité de l’ordre stop-limit.
• Tenez compte de la volatilité du marché ⁚ Dans les marchés volatils‚ il est important de placer vos niveaux de stop plus loin du prix actuel du marché pour éviter que l’ordre ne soit déclenché prématurément. Dans les marchés calmes‚ vous pouvez placer vos niveaux de stop plus près du prix actuel du marché.
• Utilisez les outils de gestion des risques de TD Ameritrade ⁚ TD Ameritrade offre une variété d’outils de gestion des risques qui peuvent vous aider à définir des niveaux de stop appropriés. Ceux-ci incluent des outils d’analyse technique et des alertes de prix.
• Surveillez vos ordres ⁚ Il est important de surveiller vos ordres stop-limit et de les ajuster si nécessaire. Les conditions du marché peuvent changer rapidement‚ et il est possible que vous deviez ajuster vos niveaux de stop pour refléter ces changements.

Conclusion

Les ordres stop-limit sont un outil précieux pour les traders qui cherchent à gérer leurs risques et à sécuriser leurs bénéfices. TD Ameritrade offre une plateforme conviviale pour passer des ordres stop-limit‚ ce qui permet aux traders de personnaliser leurs stratégies de gestion des risques en fonction de leurs besoins individuels. En comprenant les mécanismes des ordres stop-limit‚ en définissant des niveaux de stop réalistes et en utilisant les outils de gestion des risques de TD Ameritrade‚ les traders peuvent améliorer leurs chances de succès sur les marchés financiers.